Küresel Bankacılık Sektörü Raporu 2026

Yönetici özeti

Karar sorusu: Doğrulanmış 2025 sonuçları ve 2026 yıl içi kanıtları banka kazançları, bilanço dayanıklılığı ve önümüzdeki on iki ay için ne ifade ediyor? Rapor, uluslararası yapısal ve ihtiyati veri setlerini resmî ulusal toplulaştırmalarla birleştirirken kurumsal kapsam, tarih, para birimi ve tanım farklarını görünür tutar. Kapsanan bankacılık sistemleri mevcut resmî örneklemlerde kârlı ve güçlü sermayeli kalmıştır. En geniş yapısal dayanak FSB 2024 sonu örneklemidir; bu değer 2025 dünya toplamı değildir. BIS sınır ötesi banka kredisi 2025 sonunda 38,1 trilyon ABD dolarına ulaşmış ve %11 büyümüştür; gelişmekte olan Avrupa, Afrika ve Orta Doğu ile Latin Amerika yönünde artış, Çin yönünde daralma görülmüştür. Eşleştirilmiş IMF raporlayıcılarında varlık, kredi ve mevduat için nominal yerel para medyan büyümesi pozitiftir; panel tanısaldır, bazı büyük sistemleri dışlar ve küresel büyüme olarak okunamaz. Kârlılık belirleyicileri mevduat yeniden fiyatlaması, hacim, ücret ve maliyetlerin daha heterojen bileşimine kaymıştır. Doğrulanmış aktif kalitesi bozulması sistem geneline değil belirli yeniden finansman veya portföy alanlarına yoğunlaşmıştır. 29 Temmuz 2026-28 Temmuz 2027 dönemi için baz senaryo geniş çaplı bir ödeme gücü olayından çok kademeli bir kazanç geçişidir. Başlıca aşağı yönlü patika ticari gayrimenkul yeniden finansmanı, yoğunlaşmış veya sigortasız mevduat, toptan ve çapraz kur fonlaması, devlet-banka bağlantıları ve ortak teknoloji sağlayıcılarının birleşik şokudur. Senaryolara sayısal olasılık atanmamıştır. Karar vericiler mevduat betası ve çıkışları, toptan fonlama spreadleri, Stage 2 ve NPL geçişleri, CRE yeniden finansman açıkları, sermaye tamponu ve kritik hizmet kurtarma başarısızlıklarını izlemelidir.

Temel bulgular

1. 01

   Kapsanan sistemler kârlı ve güçlü sermayeli kalmıştır; ancak savunulabilir ortak tarihli bir küresel banka bilançosu oluşturulamamaktadır. FSB 2024 sonu örneklemi yapısal dayanaktır, 2025 dünya toplamı değildir.

2. 02

   Sınır ötesi banka kredisi BIS düzeltilmiş ölçümünde 2025 sonunda 38,1 trilyon ABD dolarına ulaşmış ve %11 büyümüştür; alıcı bölge büyümesi gelişmekte olan Avrupa için +%26 ile Çin için -%15 arasında değişmiştir.

3. 03

   61-63 eşleştirilmiş IMF raporlayıcısında 2025 nominal yerel para medyan büyümesi varlıklarda %8,7, brüt kredilerde %9,3 ve mevduatta %8,5 olmuştur; bu bir tanı panelidir, küresel toplulaştırma değildir.

4. 04

   Kârlılık pozitif kalmış; performans tek bir bölgesel kurala değil gelir bileşimi, mevduat yeniden fiyatlaması, kredi hacmi, ücretler ve maliyetlere göre ayrışmıştır.

5. 05

   Doğrulanmış örneklemlerde toplam aktif kalitesi genel olarak kontrollü kalırken risk CRE yeniden finansmanı, seçili tüketici veya şirket portföyleri ve bazı dayanak ülkelerde yoğunlaşmıştır.

6. 06

   On iki aylık baz senaryo kademeli kazanç geçişidir; başlıca aşağı yönlü risk CRE, mevduat/fonlama, devlet bağlantısı ve ortak sağlayıcı şoklarının birleşimidir. Senaryo olasılığı atanmamıştır.

Seçilmiş bankacılık sistemlerinde en güncel 2026 ilk çeyrek/Mart varlık büyümesi (% yıllık, nominal yerel para)

Kaynak: Kaynaklar: ECB Bankacılık Denetimi, NFRA, APRA ve CBUAE. Grafik performans sıralaması değil izleme karşılaştırmasıdır; denetim kapsamları farklıdır, kur veya enflasyon düzeltmesi yoktur ve euro alanı örneklemi 113 kuruluştan 109 kuruluşa değişmiştir.

Yönetici özeti bulguları

• Kapsanan bankacılık sistemleri kârlı ve güçlü sermayeli kalırken ortak tarihli bir küresel bilanço savunulabilir biçimde oluşturulamamaktadır. En geniş yapısal dayanak Finansal İstikrar Kurulu (FSB) örneklemidir: bankalar 2024 sonunda, kapsanan 21 ülke artı euro alanı grubundaki finansal sistem varlıklarının %38,0’ına karşılık gelen 191,3 trilyon ABD doları tutarında varlık taşımaktaydı. Bu, 2025 dünya toplamı değildir. Basel Bankacılık Denetim Komitesi (BCBS) Haziran 2025 örnekleminde Grup 1 bankaları %13,9 CET1 oranı, %135,0 LCR ve %123,8 NSFR bildirdi. FSB, s. 4 ve 6-7; BCBS, Tablo 1. [CL-GLOB-01, CL-BCBS-01, CL-COVER-01] • Uluslararası faaliyet 2025’te hızlandı. Sınır ötesi banka kredisi 38,1 trilyon ABD dolarına ulaştı ve BIS’in kur ve seri kırılması düzeltilmiş ölçümüne göre %11 büyüdü. Büyüme gelişmekte olan Avrupa’ya yönelik kredilerde +%26, Afrika ve Orta Doğu’da +%16 ve Latin Amerika ile Karayipler’de +%12 olurken Çin’de -%15’ti. Bunlar sınır ötesi pozisyonlardır; yurt içi bankacılık sistemi kredisi değildir. BIS, Grafikler 1-6. [CL-XB-01, CL-XB-02] • Bilanço genişlemesi eşleştirilmiş raporlama sistemlerinin çoğunda sürdü; ancak bu, küresel bir büyüme oranını desteklememektedir. Eşlenmiş IMF yıllık gözlemlerine sahip 61-63 ekonomide 2025 için ülke eşit ağırlıklı medyan nominal yerel para büyümesi varlıklarda %8,7, brüt kredilerde %9,3 ve müşteri mevduatında %8,5 oldu. Panel ABD, Çin, Japonya, Birleşik Krallık ve bazı büyük euro alanı sistemlerini dışlamaktadır. IMF FSIBSIS. [CL-IMF-ACT-01] • Kârlılık, tek bir bölgesel kuraldan çok gelir bileşimi ve yeniden fiyatlama konumuna göre ayrıştı. BCBS örnekleminde Haziran 2025’e kadar olan on iki aylık vergi sonrası kâr Avrupa’da %5,5, Amerika kıtalarında %15,7 ve dünyanın geri kalanında %10,8 arttı. 2026’nın ilk çeyreğinde euro alanı önemli kuruluşları 2025’in ilk çeyreğine göre %5,0 daha yüksek net

Kapsam, kapsama alanı ve karşılaştırılabilirlik

Bu rapor mevduat bankalarını, ticari ve kurumsal bankaları, perakende ve evrensel bankaları, sistemik yatırım bankalarını ve düzenlenmiş kredi kuruluşlarını kapsar. Merkez bankaları, sigorta şirketleri, bağımsız varlık yöneticileri ve banka dışı finansal aracılar sektör toplamlarından çıkarılmış; yalnız bankalarla etkileşimlerinin fonlama, kredi veya dayanıklılığı etkilediği durumlarda ele alınmıştır. Ölçüm çerçevesi bilinçli olarak ikiye ayrılmıştır. “2025 gerçekleşmeleri”, karşılaştırılabilir olduğu ölçüde 2024 ile kıyaslanan tamamlanmış 2025 takvim yılı gözlemlerini ifade eder. “2026 yıl içi”, 28 Temmuz 2026, 16:08:31 UTC+3 itibarıyla mevcut veri veya olayları ifade eder ve mümkün olduğunda 2025’in aynı dönemiyle karşılaştırılır. Mali yıl ölçümleri ayrıca etiketlenmiştir. Stoklarda dönem sonu gözlemleri; gelir ve gider akımlarında dönem toplamları veya kurumun yayımladığı kayan yıllık ölçümler kullanılmıştır. Fiilî sayısal kapsam ABD, Kanada, euro alanı, Birleşik Krallık, İsviçre, Macaristan, Çin, Japonya, Avustralya, Endonezya, Brezilya, Birleşik Arap Emirlikleri ve Güney Afrika’nın yanı sıra eşleştirilmiş IMF ülke panellerini ve BIS bölgesel sınır ötesi gruplamalarını içerir. Macaristan, Avustralya/Endonezya, Brezilya, BAE ve Güney Afrika bölgesel tahmin değil, dayanak ülkelerdir. Güney Kore veya Hindistan için eşdeğer toplulaştırılmış birincil kaynak tabloları bilgi kesim tarihine kadar doğrulanamadığından bu hücreler piyasa yorumlarından türetilmek yerine Yetersiz kanıt olarak işaretlenmiştir. Ölçülmüş küresel banka varlığı kapsamı Hesaplanamıyor. FSB örneklemi dünya GSYH’sinin %90’dan fazlasını temsil etmekle birlikte bu, banka varlığı kapsama oranı değildir. BIS uluslararası bankacılık istatistikleri toplam banka varlıklarını değil sınır ötesi ve uluslararası pozisyonları ölçer. Ulusal kapsamlar sigortalı kuruluşlardan önemli kuruluşlara, ticari bankalardan yetkilendirilmiş mevduat kabul eden kuruluşlara ve ihtiyati konsolidasyon gruplarına kadar değişmektedir. Bu nedenle rapor yalnız uluslararası kaynakların desteklediği konularda küresel tematik sonuç çıkarır; diğer durumlarda ülkeyi veya örneklemi açıkça belirtir.

Küresel makro-finansal ortam

IMF’nin Temmuz 2026 güncellemesi, dünya üretim büyümesini 2025 için %3,5 tahmin etmiş, 2026 için %3,0 ve 2027 için %3,4 öngörmüştür. Dünya manşet enflasyonu 2025 için %4,1 tahmin edilirken 2026 için %4,7 ve 2027 için %3,9; dünya ticaret hacmi büyümesi ise sırasıyla %5,0, %3,5 ve %4,3 olarak öngörülmüştür. Daha yavaş büyümeyle birlikte 2026 enflasyon tahminindeki yükseliş asimetrik bir bankacılık zemini yaratmaktadır: kredi talebi zayıflarken fonlama ve iskonto oranları kısıtlayıcı kalabilir. Bunlar bankacılık sektörü sonuçları değil, makroekonomik projeksiyonlardır. IMF WEO Güncellemesi, Tablo 1, s. 12.

Küresel bankacılık sektörüne genel bakış

En güçlü geniş yapısal taban 2024 sonudur. FSB’nin 21 ülke artı euro alanı grubunda banka varlıkları, 2024 boyunca %4,7 büyümenin ardından 191,3 trilyon ABD dolarına ve kapsanan finansal sistem varlıklarının %38,0’ına ulaştı. Bankalar, kapsanan gelişmekte olan piyasa ekonomilerindeki finansal varlıkların %58,6’sını, gelişmiş ekonomilerde ise %32,4’ünü oluşturdu. Revizyonlar, ulusal

Bölgesel performans

• ABD ve Kanada: Doğrulanmış en güncel kanıt: FDIC sigortalı kuruluşlar 2025’i 25,26 trilyon ABD doları varlık, 13,48 trilyon ABD doları kredi ve 18,44 trilyon ABD doları yurt içi mevduatla kapattı; net kâr 295,6 milyar ABD doları ve artış %10,2 oldu. Kanada’nın altı D-SIB’i 2025 dördüncü çeyreğinde %13,7, 30 Nisan 2026’da %13,5 CET1 bildirdi.; Yorum ve sınırlama: ABD’de varlık/kredi/mevduat %4,8/%5,9/%3,9 büyüdü; Kanada OSFI denetim beklentisinin üzerinde tampon korudu. Kapsamlar ve mali takvimler farklıdır. • Euro alanı, Birleşik Krallık ve İsviçre: Doğrulanmış en güncel kanıt: Euro alanı ilk çeyrek varlıkları 28,87 trilyon avro, NIM %1,54, ROE %10,02, CET1 %15,99; Birleşik Krallık ilk çeyrek CET1 %14,2 ve Mayıs LCR %142; İsviçre 2025 sonu CET1 %18 ve ROA %0,55.; Yorum ve sınırlama: Güçlü toplulaştırılmış tamponlar vardır; ancak ulusal kapsamlar ve raporlama tarihleri sıralamaya izin vermez. • Orta ve Doğu Avrupa: Doğrulanmış en güncel kanıt: Macaristan’da 2025 şirket/hanehalkı kredi büyümesi %7,3/%14,7, ROE %18,9, sermaye yeterliliği %20,1, LCR %165,8 ve NPL oranları

Kârlılık ve iş modeli belirleyicileri

Kâr büyük örneklemlerin tamamında pozitif kaldı; ancak belirleyicileri değişti. BCBS Grup 1 bankaları 2025’in ilk yarısında 182,4 milyar avro vergi sonrası kâr bildirdi; kayan on iki aylık kâr Avrupa’da %5,5, Amerika kıtalarında %15,7 ve dünyanın geri kalanında %10,8 arttı. Bölgeler tam bankacılık sistemi toplamları değil, BCBS örneklem gruplarıdır. BCBS. Euro alanı önemli kuruluşlarının 2026 ilk çeyrek NIM’i %1,53’ten %1,54’e yükseldi; net faiz geliri %4,4 arttı, maliyet/gelir oranı %54,85’ten %54,62’ye iyileşti ve net kâr yıllık %5,0 arttı. Kuruluş sayısı 113’ten 109’a indiği için bilanço ve akım büyümeleri sabit örneklem tahmini değildir. ABD’de 2025 sonu ROAA %1,1, ROE %11,2’ydi; 2026 ilk çeyrek büyük banka ROE’si, esas olarak sermaye piyasaları, varlık yönetimi, ödemeler ve diğer faiz dışı gelirler sayesinde ardışık dönemde 2,0 yüzde puan artarak %14’e çıktı; NII yataydı. İlk çeyrek örneklemi 24 büyük bankayı içerir ve M&A etkisinden arındırılmamıştır. APRA, Avustralya’da Mart 2026’ya kadar yıllık NPAT’ın %3,6 artarak 41,4 milyar AUD’ye yükseldiğini bildirdi; gösterilen yuvarlanmış girdilerden yeniden hesaplama %3,5 verir. Kanıtlar, geniş tabanlı faiz kaynaklı marj artışından mevduat yeniden fiyatlaması, kredi hacimleri, ücretler ve maliyetlerin daha heterojen bir bileşimine geçişle tutarlıdır. Politika faizlerinin ortak bir nedensel etkisini tanımlamaz: aktif duyarlılığı, korunma pozisyonları, mevduat betası, kredi bileşimi ve döviz pozisyonu bankalara göre değişir.

Kredi büyümesi ve aktif kalitesi

ABD banka kredileri 2025’te %5,6 büyüdü ve bütün büyük kategoriler genişledi; toplam temerrüt oranı, Federal Reserve’in yaklaşık %3’lük uzun dönem referansının altında, %1,6’ydı. Tüketici, CRE, C&I ve konut temerrüt ölçümleri hafif yükseldi veya önceki yıl düzeylerine yakın kaldı; kredi kartı ve otomobil kredisi temerrütleri yılı yıllık bazda daha düşük kapattı. Federal Reserve, s. 12-13. Euro alanında merkez bankası bakiyeleri hariç NPL oranı 0,06 yüzde puan düşerek %2,18’e ve Stage 2 payı %9,76’dan %9,29’a gerilerken risk maliyeti 0,02 yüzde puan artarak %0,58’e çıktı. Bu bileşim, bir miktar daha yüksek marjinal karşılık ayırma ile birlikte toplulaştırılmış kredi stoku bozulmasının sınırlı kalmasıyla tutarlıdır; her portföyün iyileştiğini göstermez. Avustralya’da konut NPL’leri %0,99’a gerilerken CRE riski %8,7 artarak 487,6 milyar AUD’ye ulaştı ve borç/gelir oranı altı veya üzeri olan yeni yatırımcı konut kredilerinin payı %8,2’den %10,8’e yükseldi. Çin’de ticari banka NPL’leri 3,7 trilyon RMB ile kredilerin %1,51’i; karşılıklar 7,5 trilyon RMB ve karşılama oranı %203,14’tü. Yayımlanan bu toplamların kurumsal kapsamı farklıdır. Başlıca portföy riskleri, yeniden finansmana duyarlı ofis ve zayıf perakende CRE, kaldıraçlı ve daha zayıf kurumsal borçlular, teminatsız tüketici kredi kuşakları, yüksek borç/gelir oranlı konut kredileri ve daha zayıf gelişmekte olan piyasalardaki devlet riskleridir. Konut riski ülkeye özgüdür: toplam fiyatlar istikrarlı kalırken satın alınabilirlik, değişken faizli yenilemeler veya yatırımcı kaldıraçları kötüleşebilir.

Sermaye, likidite ve fonlama

BCBS Haziran 2025 örneklemi uluslararası ölçekte en karşılaştırılabilir ihtiyati görünümü sunar. Dengesiz örneklemde Grup 1 CET1 %13,9 ile değişmedi, kaldıraç %6,1’de kaldı, LCR 0,9 yüzde puan artarak %135,0’a ve NSFR 1,0 yüzde puan artarak %123,8’e çıktı. Raporlayan tüm bankalar LCR ve NSFR için %100’ün üzerindeydi; ancak örneklem bileşimi, raporlanan muhasebe varlıklarındaki düşüşün ekonomik daralma olarak yorumlanmasını engeller.

Piyasa yapısı, iflaslar ve konsolidasyon

Doğrulanmış iflas kanıtı ABD’ye özgüdür. FDIC, 2025 tam yılında 113,3 milyon ABD doları varlığa sahip iki sigortalı banka iflası kaydetti. 17 Temmuz 2026’ya kadar raporlanan toplam varlığı 625,83 milyon ABD doları olan dört kuruluş iflas etmişti. Karşılaştırma tamamlanmamış yıl ile tam yıl arasındadır ve küresel bir iflas eğilimi oluşturmaz. FDIC 2025; FDIC 2026. Capital One, Discover satın almasını 18 Mayıs 2025’te tamamladı. Onay sırasında birleşik kuruluşun 637,8 milyar ABD doları varlıkla ABD sigortalı mevduat kuruluşu varlıklarının %2,2’sine ve 469,9 milyar ABD doları mevduatla ulusal toplamın %2,6’sına sahip olacağı tahmin edilmişti. Federal Reserve onaylı M&A başvuruları 2024’te 99’dan 2025’te 145’e, yani %46,5 arttı; ancak onaylar tamamlanmış işlem değildir. Federal Reserve kararı, s. 2-3; Federal Reserve S&R Report, s. 34-35. Yoğunlaşma piyasaya göre keskin biçimde farklılaşır. 2025 sonunda en büyük beş kredi kuruluşu AB üye devletlerinde varlıkların %34,37-%95,2’sini elinde tutuyordu; ECB’nin raporladığı AB ortalaması %69,33’tü. Bu rakamlar ABD genelindeki işlem paylarıyla birleştirilmemelidir. FSB, temel çözümleme çerçevelerini büyük ölçüde yerleşik değerlendirirken, çözümleme finansmanı ve sınır ötesi bail-in uygulamasını operasyonel açıklar olarak korudu. ECB; FSB Resolution Report.

Düzenleme ve denetim gelişmeleri

Nihai Basel III uygulaması parçalı kalmıştır. Eylül 2025 sonunda revize kredi ve operasyonel risk standartları ile çıktı tabanı, 27 BCBS ülkesinin yaklaşık %80’inde; CVA yaklaşık %70’inde ve revize piyasa riski yaklaşık %40’ında yürürlükteydi. Yasal yürürlük, banka düzeyinde karşılaştırılabilir uygulamayı kanıtlamaz. BCBS RCAP. Bilgi kesim tarihinde ABD’de 19 Mart 2026’da yayımlanan üç sermaye reformu nihai kural değil, teklif aşamasındaydı. Birleşik Krallık PRA Policy Statement PS1/26, Basel 3.1 kurallarının çoğu için 1 Ocak 2027’yi, piyasa riski iç modelleri için 1 Ocak 2028’i belirledi. Avrupa Komisyonu’nun 4 Haziran 2026 tarihli FRTB ayarlamaları, Parlamento ve Konsey incelemesine tabi ve 1 Ocak 2027 için amaçlanan bir delegated act idi. Sınır ötesi bankalar bu nedenle mevcut, yürürlüğe girecek ve teklif aşamasındaki gereklilikleri ayırmalıdır. Federal Reserve; PRA PS1/26; European Commission Q&A. 2025 FSB listesinde 29 G-SIB vardı. Bank of America ve ICBC daha yüksek, Deutsche Bank daha düşük zarar karşılama kapasitesi dilimine geçti; bunun sonucundaki yüksek gereklilikler 1 Ocak 2027’den itibaren uygulanacaktır. Raporlanan alt örneklemlerde TLAC ve MREL açıkları küçüktü; ancak ölçütler toplanmamalıdır: BCBS TLAC rakamı 14 G-SIB’i, SRB MREL ise Banking Union kuruluşlarını kapsar. FSB; SRB. Resmî stres testleri ülkeler arası sıralamayı değil, koşullu dayanıklılığı destekler. EBA 2025 testinde AB varlıklarının yaklaşık %75’ini kapsayan 64 banka, olumsuz senaryoda 370 baz puan CET1 kaybıyla %12,1’e geriledi. Reel ekonomi kredilerinin yaklaşık %75’ini kapsayan yedi Birleşik Krallık grubu %14,5’ten %11,0’e gerilerken %6,2 eşiğinin üzerinde kaldı. 2026 senaryosunda 32 ABD bankası %12,8’den en düşük %11,2’ye geriledi ve tamamı asgari gerekliliklerin üzerinde kaldı.

Teknoloji, yapay zekâ, siber ve operasyonel dayanıklılık

Yapay zekâ kullanımı, karşılaştırılabilir denetim ölçümünden daha hızlı büyüdü. FSB’nin Ekim 2025 raporu resmî izlemeyi erken aşamada tanımladı ve üçüncü taraf bağımlılığı, korelasyonlu davranış, siber risk ve model/veri yönetişimini potansiyel kırılganlıklar olarak belirledi. Haziran 2026 raporu 12 sağlıklı uygulama önerdi, ancak bilgi kesim tarihinde istişare belgesi olarak kalmıştı. İki kaynak da yapay zekânın banka gelirlerine, maliyetlerine veya zararlarına katkısını sayısallaştırmamaktadır. FSB AI izleme; FSB istişaresi. BCBS’nin Aralık 2025 üçüncü taraf risk ilkeleri ve Haziran 2026 ICT uygulamaları incelemesi; değişiklik kontrolünü, tasarım ve testi, kapasite yönetimini ve dış bağımlılıkları vurgulamaktadır. İnceleme 16 otoriteyi ve 12 ülkede 2022-24 olay kanıtını kapsadı; raporlama eşikleri farklıdır. DORA’nın ilk yılında raporlanan 3.383 önemli ICT olayı daha geniş finans sektörünü kapsadı, finansal kuruluş başına ortalama 0,18 olaydı ve yalnız %10’u siber olarak sınıflandırıldı. Bunlar yalnız bankaları kapsayan küresel bir olay oranı değildir. BCBS; ESAs. Yönetim kurulları önemli yapay zekâ kullanımlarının ve sahiplerinin envanterini istemeli; kritik hizmetleri uygulama, insan, veri, bulut ve nth-party bağımlılıklarına eşlemeli; sağlayıcı yoğunlaşmasını, ikame edilebilirliği ve çıkış süresini ölçmeli; insan müdahalesi ve kurtarma hedeflerini test etmeli; kritik hizmet kesintisini, değişiklik başarısızlık oranlarını, desteklenmeyen varlıkları ve çözülmemiş yüksek önem dereceli model bulgularını izlemelidir.

On iki aylık görünüm ve senaryolar

Ufuk 29 Temmuz 2026-28 Temmuz 2027’dir. Senaryolar nokta tahmini değil, koşullu risk yönetimi patikalarıdır; sayısal olasılık atanmamıştır. • Faizler ve eğri: Baz senaryo: Kademeli indirim; ılımlı dikleşme; Olumlu senaryo: Daha hızlı dezenflasyon; düzenli indirim ve pozitif eğri; Olumsuz senaryo: Daha uzun süre yüksek veya ani riskten kaçış indirimi; oynak eğriler • Büyüme, istihdam, enflasyon: Baz senaryo: Pozitif fakat zayıf büyüme; işsizlikte küçük artış; yavaş dezenflasyon; Olumlu senaryo: Daha güçlü büyüme/istihdam; daha hızlı enflasyon yakınsaması; Olumsuz senaryo: Daralma ve belirgin işsizlik artışı; enerji/jeopolitik enflasyon şoku • Kredi ve mevduat: Baz senaryo: Düşük/ılımlı talep; mevduat maliyeti gecikmeli yeniden fiyatlanır; Olumlu senaryo: Daha geniş talep; daha düşük mevduat rekabeti ve fonlama spreadleri; Olumsuz senaryo: Talep daralır; mevduat geçişi ve toptan spreadler yükselir • Temerrüt ve kredi maliyeti: Baz senaryo: Düşük düzeylerden normalleşme; yoğunlaşmış CRE/şirket stresi; Olumlu senaryo: Stage 2/NPL oluşumu ve risk maliyeti azalır; Olumsuz senaryo: Şirket, tüketici ve CRE temerrütleri ile karşılıklar artar • Gayrimenkul: Baz senaryo: Zayıf ofis/perakende CRE; toplam konut istikrarlı; Olumlu senaryo: CRE hacimleri/değerleri istikrar kazanır; önemli konut düzeltmesi yok; Olumsuz senaryo: CRE yeniden finansman açıkları genişler; faize duyarlı konut piyasaları düşer • Döviz ve sınır ötesi fonlama: Baz senaryo: Büyük para birimleri düzenli; piyasalar açık; Olumlu senaryo: Gelişmekte olan ülke para birimleri ve dolar fonlaması düzenli; Olumsuz senaryo: Gelişmekte olan ülke para birimleri değer kaybeder; devlet ve çapraz kur spreadleri açılır • Düzenleme: Baz senaryo: Farklılaşan fakat öngörülebilir uygulama; Olumlu senaryo: Sorunsuz uygulama; Olumsuz senaryo: Geçiş maliyetleri kazanç baskısı altında ortaya çıkar • Jeopolitik/operasyonlar: Baz senaryo: Münferit olaylar; uzun süreli çok bankalı kesinti yok; Olumlu senaryo: Büyük tırmanma veya ortak sağlayıcı arızası yok; Olumsuz senaryo: Jeopolitik şok ile siber/ortak sağlayıcı kesintisi birlikte • NIM: Baz senaryo: Başlangıçta yatay veya hafif düşük; Olumlu senaryo: Karma, ardından istikrarlı/hafif yüksek; Olumsuz senaryo: Çıkış veya pahalı ikame fonlaması olan bankalarda düşük • Kredi büyümesi/aktif kalitesi: Baz senaryo: Ilımlı / kademeli yumuşama; Olumlu senaryo: Daha güçlü / iyileşir; Olumsuz senaryo: Zayıf veya daralan / bozulur • Kâr ve sermaye üretimi: Baz senaryo: Pozitif; marjı daralanlarda daha yavaş; Olumlu senaryo: Daha güçlü; denetime tabi dağıtım kapasitesi daha yüksek; Olumsuz senaryo: Daha düşük; dağıtımlar veya RWA kısıtlanabilir • Likidite: Baz senaryo: Yönetilebilir; mevduat rekabeti sürer; Olumlu senaryo: Baskı azalır; Olumsuz senaryo: Sigortasız, yoğunlaşmış ve toptan fonlanan modellerde keskin baskı • En çok etkilenenler: Baz senaryo: Aktife duyarlı, CRE yoğun, mevduatı yoğunlaşmış bankalar; Olumlu senaryo: Çeşitlendirilmiş, güçlü sermayeli mevduat ve ücret geliri bankaları olumlu etkilenir; Olumsuz senaryo: Bölgesel/uzman CRE, teminatsız tüketici, kaldıraçlı finansman, dolar fonlu ve teknoloji yoğun bankalar Federal Reserve senaryosundaki %10 işsizlik, %39 CRE fiyat düşüşü ve %30 konut fiyat düşüşü ile APRA’nın yaklaşık %15/170 milyar ABD doları simüle banka fonlama azalması yararlı kuyruk risk şiddeti referanslarıdır. Tahmin değildirler ve tek bir olasılıkta birleştirilmezler.

Stratejik sonuçlar ve erken uyarı göstergeleri

Yönetim, yavaş bir kazanç geçişini bileşik ödeme gücü, likidite veya operasyonel olaydan ayırmalıdır. Ülkeler arasında geçerli evrensel eşik yoktur; yükseltme mekanizması bankaya özgü olmalı ve korelasyonlu hareketlerle tetiklenmelidir. • Faizler, eğri, mevduat betası ve ürün geçişi: Yükseltme sinyali: Mevduat maliyetlerinden önce aktif getirileri düşer; operasyonel bakiyeler hareket eder; yoğunlaşma artar; Karar

Veri kaynakları, kapsam ve sınırlılıklar

Veri kaynakları

• Finansal İstikrar Kurulu (FSB)
• Uluslararası Ödemeler Bankası (BIS) ve Basel Bankacılık Denetim Komitesi (BCBS)
• Uluslararası Para Fonu (IMF): FSIC
• FSIBSIS
• WEO ve GFSR
• Avrupa Merkez Bankası Bankacılık Denetimi
• Federal Reserve ve Federal Deposit Insurance Corporation
• Bank of Canada ve Office of the Superintendent of Financial Institutions
• Bank of England ve Prudential Regulation Authority
• Swiss National Bank ve Magyar Nemzeti Bank
• Çin National Financial Regulatory Administration ve Bank of Japan
• Australian Prudential Regulation Authority ve Indonesia Financial Services Authority
• Banco Central do Brasil
• Birleşik Arap Emirlikleri Merkez Bankası
• South African Reserve Bank
• Single Resolution Board ve Avrupa Denetim Otoriteleri

Sınırlılıklar

• Kanıtlar 2024 sonu FSB yapısını, 2025 sonu BIS sınır ötesi faaliyeti, Haziran 2025 BCBS izlemesini, 2025 mali yıl ulusal sonuçlarını ve 2026 ilk çeyrek/Mayıs ulusal güncellemelerini birleştirir. Tek tarihli bir sayım değildir. • Ölçülmüş küresel banka varlığı kapsamı Hesaplanamıyor. GSYH kapsamı ve sınır ötesi alacak kapsamı bunun yerine kullanılamaz. || • IMF panelleri ülke eşit ağırlıklı, nominal yerel para tanı göstergeleridir ve en büyük sistemlerin bazılarını dışlar. Yıllık etiketler farklı mali ve takvim yılı uygulamalarını içerebilir. • Ulusal kaynaklar farklı kurumsal kapsam, konsolidasyon temeli, muhasebe standardı ve NPL, Stage 3, CET1, NIM, risk maliyeti, LCR ve NSFR tanımı kullanır. • Euro alanı kuruluş sayısı değişmiştir; ABD büyük banka çeyreklik kârlılığı M&A etkisinden arındırılmamıştır; stres testi örneklem ve senaryoları farklıdır. • Hindistan ve Güney Kore için bilgi kesim tarihinde doğrulanmış eşdeğer toplulaştırılmış birincil tablolar yoktur. CEE, MENA ve Sahra Altı Afrika bölgesel sınır ötesi veri veya dayanak ülkeler kullanır. • Brezilya’nın Ocak 2025 muhasebe değişikliği aktif kalitesi zaman karşılaştırmasını bozar. Bazı 2026 verileri geçicidir ve tüm canlı IMF verileri revize edilebilir. • Nedensel tanımlama tasarımı kullanılmamıştır. Tanısal ifade nedensellik değil, ilişki veya tutarlılık belirtir. Senaryo yönlerine olasılık atanmamıştır.

Kaynakça ve ilgili bağlantılar

• FSB Global Monitoring Report 2025
• BIS international banking statistics, end-December 2025
• BCBS Basel III Monitoring Report
• IMF Financial Soundness Indicators Core (FSIC)
• IMF Financial Soundness Indicators Balance Sheet and Income Statement (FSIBSIS)
• IMF World Economic Outlook Update, July 2026
• IMF Global Financial Stability Report, April 2026, Chapter 1
• ECB Supervisory Banking Statistics, Q1 2026
• Federal Reserve Supervision and Regulation Report, June 2026
• Bank of Canada Financial Stability Report 2026
• Bank of England Financial Stability Report, July 2026
• Swiss National Bank Financial Stability Report 2026
• Magyar Nemzeti Bank Financial Stability Report, June 2026
• NFRA banking-sector statistics, Q1 2026
• Bank of Japan Financial System Report, April 2026
• APRA Quarterly ADI Statistics, March 2026
• APRA System Risk Stress Test
• OJK Banking Sector Update, December 2025
• Banco Central do Brasil Financial Stability Report, May 2026
• CBUAE Monetary, Banking and Financial Markets Development Report, Q1 2026
• CBUAE Quarterly Economic Review, June 2026
• SARB selected prudential trends, December 2025
• FDIC Quarterly Banking Profile, Q4 2025
• FDIC bank failures in brief
• FSB 2025 Resolution Report
• Federal Reserve 2026 stress-test results
• PRA PS1/26 - Implementation of Basel 3.1 final rules
• European Commission banking-package market-risk Q&A
• FSB 2025 list of global systemically important banks
• SRB MREL Dashboard, H2 2025
• FSB artificial-intelligence monitoring report 2025
• FSB responsible adoption of AI consultation report 2026
• BCBS ICT and operational-resilience practices (report d611)
• European Supervisory Authorities 2025 report on major ICT-related incidents